Les perspectives de croissance de l’ECCU sont positives
Les perspectives de croissance de l’Union monétaire des Caraïbes orientales (ECCU) sont positives, comme l’a appris la 107e réunion du Conseil monétaire de la Banque centrale des Caraïbes orientales (ECCB).
Un communiqué de la réunion indique que l’assemblée de Saint-Kitts-et-Nevis a reçu un rapport du gouverneur de la BCE, Timothy Antoine, indiquant que la croissance est positive.
Selon le rapport du gouverneur, l’économie de l’ECCU continue à se développer.
En outre, le rapport indique que l’inflation diminue.
Le communiqué complet figure ci-dessous :
Publié : 16 février 2024
La cent septième (107e) réunion du Conseil monétaire de la Banque centrale des Caraïbes orientales (BCE) s’est tenue le 16 février 2024, au campus de la BCE à Saint-Christophe (Saint-Kitts-et-Nevis), sous la présidence de l’honorable Camillo Gonsalves, ministre des Finances de Saint-Vincent-et-les-Grenadines.
1. La stabilité monétaire
Le Conseil monétaire a reçu le rapport du gouverneur sur les conditions monétaires, financières et de crédit dans l’Union monétaire des Caraïbes orientales (ECCU) pour la période allant de janvier à décembre 2023. Le rapport, intitulé The Big Push : Implementation for Impact in an Era of Elevated Uncertainty, donne un aperçu des principaux risques pour la stabilité financière au sein de l’ECCU et évalue leur impact potentiel à court et moyen terme, tout en se concentrant sur la question suivante : “Que faudra-t-il faire pour doubler le PIB de l’ECCU ?” Le rapport du gouverneur indique que :
L’économie mondiale post-COVID – qui a connu une année 2023 meilleure que prévu – a fait preuve d’une résilience qui devrait se poursuivre en 2024.
Risque de détérioration : Le ralentissement de l’économie mondiale et l’incertitude laissent présager des vents contraires pour l’ECCU – en particulier dans le secteur du tourisme, qui a connu un fort rebond en 2022 qui s’est poursuivi en 2023. Le Fonds monétaire international (FMI) a prévu, dans sa mise à jour de janvier 2024 des Perspectives de l’économie mondiale, que le PIB mondial augmenterait probablement de 3,1 % en 2024, sans changement par rapport à 2023.
Les pressions géopolitiques et inflationnistes constituent d’autres risques de détérioration. Les prix à la consommation et les prix des denrées alimentaires ont baissé en 2023 et continueront à le faire en 2024. Les prix des engrais ont également diminué par rapport aux sommets atteints en 2022. Toutefois, la dernière ligne droite dans la lutte contre l’inflation reste un défi. Par exemple, les perturbations du transport maritime et les retards dans la mer Rouge ont provoqué une hausse des coûts de transport.
Ici, dans l’ECCU, les perspectives de croissance sont positives, l’économie continue de se développer et l’inflation diminue. La mise en œuvre de réformes stratégiques est essentielle pour renforcer la résilience et améliorer la trajectoire de croissance. Risque à la hausse : des investissements accrus dans des domaines tels que la sécurité alimentaire et nutritionnelle peuvent renforcer la résistance aux chocs.
Les conditions monétaires, financières et de crédit dans l’ECCU restent stables et accommodantes, et propices à la stabilité de la monnaie. Le niveau actuel des réserves de change est de 95,13 % (au 9 février 2024), contre 94,8 % lors de la 106e réunion tenue le 24 novembre 2023.
Après avoir examiné l’état des conditions monétaires, financières et de crédit dans l’ECCU, et sur la recommandation du Gouverneur, le Conseil Monétaire a convenu de :
i. Maintenir le taux d’épargne minimum à 2,0 % ; et
ii. Maintenir le taux d’escompte à 3,0 % pour les crédits à court terme et à 4,5 % pour les crédits à long terme.
Le Conseil Monétaire a augmenté le taux d’escompte de la Banque Centrale de 100 points de base (1,0 pour cent) de 2,0 pour cent à 3,0 pour cent (crédit à court terme), et de 3,5 pour cent à 4,5 pour cent (crédit à long terme) lors de sa 106ème réunion qui s’est tenue en novembre 2023. Il s’agit des premières hausses de taux depuis que le taux d’escompte et le taux de prêt à long terme ont été abaissés en avril 2020 et février 2021, respectivement.
Le taux d’épargne minimum (MSR) est le taux le plus bas que les banques commerciales peuvent offrir sur les dépôts d’épargne. Le taux d’escompte de la banque centrale est le taux auquel la BCE prête aux gouvernements et aux banques commerciales.
2. Stabilité financière
Le Conseil monétaire a été informé des évolutions suivantes dans le secteur financier :
Le système bancaire de l’ECCU reste résistant et stable, avec un haut degré de liquidité. Les niveaux de liquidité excédentaire ont eu tendance à diminuer, les banques locales gérant leurs soldes en investissant à l’étranger pour tirer parti de taux d’intérêt plus élevés. Il reste néanmoins un excès de liquidité important dans le système bancaire.
Les réserves de capital restent à des niveaux élevés.
Bien que la stabilité du secteur financier ait été maintenue, des vulnérabilités persistent. Les ratios de prêts non productifs (NPL) des banques commerciales et des coopératives de crédit restent élevés, à 12,2 % et 7,8 %, bien au-dessus du seuil de référence de 5 %.
Le bureau de crédit, qui a récemment changé de nom, passant de Creditinfo ECCU Ltd à EveryData ECCU Ltd, est en train de conclure des accords de partage de données. Des lancements progressifs sont prévus à Antigua-et-Barbuda et à Saint-Kitts-et-Nevis, au cours du premier trimestre 2024. La BCE a lancé le projet de bureau de crédit de l’ECCU en 2017 avec pour objectifs de renforcer la gestion du risque de crédit et d’améliorer l’accès au crédit.
3. Viabilité des finances publiques et de la dette
Les résultats budgétaires se sont améliorés en 2023 parallèlement à la reprise économique, remettant l’ECCU sur la voie de la viabilité de la dette.
Compte tenu de la volatilité relative des recettes des IBC, des réformes stratégiques sont nécessaires pour faciliter l’élargissement de l’assiette des recettes.
4. Croissance et compétitivité
Les perspectives de croissance restent positives dans l’ensemble de l’ECCU, le tourisme devant continuer à mener la reprise économique tout au long de 2024, comme il l’a fait en 2023. En effet, le tourisme a retrouvé ses niveaux d’avant la pandémie, les recettes des trois premiers trimestres de 2023 dépassant celles de 2019 sur la même période.
5. Inclusion financière
Le Conseil a été informé de la clôture, à compter du 12 janvier 2024, du projet pilote DCash. Le projet pilote DCash, qui a débuté le 31 mars 2021, a fourni des informations cruciales pour la poursuite de l’innovation et la transition vers DCash 2.0, une version plus avancée et plus conviviale qui améliorera l’utilité pour les utilisateurs, y compris les entreprises et les institutions financières.
6. Mise à jour de l’initiative d’écologisation du système financier
Le Conseil monétaire a été informé de la mise en œuvre de l’initiative de la BCE relative à l’écologisation du système financier (Greening the Financial System – GFS). Le programme progresse rapidement dans les trois volets du projet, à savoir : le cadre de financement vert, le cadre de test et d’évaluation du risque climatique et les solutions de financement des énergies renouvelables par le biais du projet régional REIIF (Renewable Energy Infrastructure Investment Facility).
7. Rapports reçus sur BAICO, CLICO, ECAMC, ECPCGC et ECSRC
Le Conseil monétaire a reçu le rapport n° 01 de 2024 du Comité central des assurances. Ce comité est chargé de faire progresser les efforts visant à trouver une solution pour les assurés de l’ECCU des compagnies d’assurance en faillite – British American Insurance Company Ltd. et CLICO Life Insurance Ltd. Le Conseil est convenu de poursuivre ses efforts pour résoudre les questions en suspens et faciliter un versement supplémentaire aux assurés de l’ECCU.
Le Conseil monétaire a examiné et adopté le contenu des rapports de la Eastern Caribbean Asset Management Corporation (ECAMC), de la Eastern Caribbean Partial Credit Guarantee Corporation (ECPCGC) et de la Eastern Caribbean Securities Regulatory Commission (ECSRC). Le Conseil a approuvé le budget et le programme de travail de l’ECSRC pour l’exercice 2024/2025 se terminant le 31 mars 2025. Le Conseil a également approuvé le rapport d’audit 2023 de la CECAM, qui comprend les états financiers audités pour l’exercice clos le 31 mars 2023.
8. Engagement du Conseil monétaire avec le directeur général adjoint du Fonds monétaire international, Bo Li
Avant la 107e réunion, le Conseil monétaire a engagé des discussions fructueuses avec le directeur général adjoint du FMI, Bo Li, et sa délégation lors de leur visite à Saint-Kitts-et-Nevis du 14 au 16 février. Le 16 février, le Conseil a tenu une réunion avec le directeur général adjoint Li et son équipe – axée sur le financement du climat – qui s’est déroulée dans le contexte d’une attention mondiale accrue sur les questions liées au changement climatique.
Les représentants de la BCE et du FMI ont convenu que des partenariats avec les institutions financières internationales et d’autres parties prenantes sont nécessaires pour faire progresser l’action, l’adaptation et le financement en matière de climat au niveau régional de l’ECCU. La BCE a déjà pris des mesures pour rendre le système financier de l’ECCU plus écologique, et les collaborations avec des institutions telles que le Groupe de la Banque mondiale et le Partenariat NDC portent leurs fruits afin de garantir la mise en place de politiques-cadres adéquates.
Le Conseil monétaire reconnaît la forte représentation et la défense des intérêts de la région par le directeur exécutif du FMI, M. Philip Jennings, et son bureau de circonscription. Le Conseil remercie M. Jennings pour ses services inlassables et se réjouit de poursuivre le partenariat fructueux entre son bureau et la région.
9. Date et lieu de la 108ème réunion du Conseil monétaire
Le Conseil a approuvé la convocation de la 108ème réunion du Conseil monétaire le vendredi 26 juillet 2024 à Anguilla, immédiatement après la cérémonie de passation des pouvoirs qui marquera le changement de présidence du Conseil monétaire.
L’honorable Dr Ellis L Webster, premier ministre et ministre des finances d’Anguilla, devrait assumer la présidence du Conseil.
10. La participation
Les membres du Conseil présents à la réunion sont
L’honorable Camillo Gonsalves, ministre des finances, Saint-Vincent-et-les-Grenadines (président)
L’honorable Dr Ellis L Webster, premier ministre et ministre des finances, Anguilla
L’honorable Gaston Browne, Premier ministre et ministre des finances, Antigua-et-Barbuda
L’honorable Dr Irving McIntyre, ministre des finances, Commonwealth de Dominique
L’honorable Dennis Cornwall, ministre des finances, Grenade
L’honorable Joseph Easton Farrell, premier ministre et ministre des finances, Montserrat
L’honorable Dr Terrance Drew, Premier ministre et ministre des finances, Saint-Christophe (Saint-Kitts) et Nevis
L’honorable Philip J Pierre, Premier ministre et ministre des finances, Sainte-Lucie